Халяльные финансы: как на Северном Кавказе развивается исламский банкинг

С 1 сентября 2023 года Центральный банк России запустил пилотный проект по исламскому (партнерскому) банкингу в Чечне, Дагестане, Башкортостане и Татарстане. Согласно Федеральному закону № 417-ФЗ, эксперимент рассчитан на два года – до 1 сентября 2025, но уже сейчас финансисты говорят о необходимости его продления.

Заинтересованы в расширении пилота многие игроки рынка. Так, если на старте проекта в Реестр участников эксперимента по установлению специального регулирования в целях создания необходимых условий для осуществления деятельности по партнерскому финансированию ЦБ входили 7 организаций, то в марте 2025 – уже 30. Из банков в списке — Сбербанк, «Металлинвестбанк», «АК БАРС» банк, «Т-Банк», «Зенит», «Московский кредитный банк», «Домклик» (дочерняя компания Сбербанка). Остальные организации — торговые дома, фонды и МФО.

Исламский банкинг, основанный на правилах шариата, — это способ расширения линейки банковских продуктов и вовлечения в финансовую систему страны мусульманских граждан, а также инвесторов из стран, исповедующих ислам. Наиболее активно партнерское финансирование развивается в Татарстане и Башкортостане. В СКФО же пока подразделений партнерского банкинга немного – в 2024 году Сбер открыл отделения в Грозном и Махачкале, продукты Т-Банка доступны дистанционно, также действуют ООО «Флагман Групп» в Грозном, а в Махачкале - НКО Фонд партнерского финансирования Республики Дагестан.

В республиках Северного Кавказа, большинство населения которых исповедует ислам, потенциал партнерского банкинга значителен. Так, население СКФО, по данным Росстата, в 2024 г. составляло 10,25 млн человек. Самым населенным регионом стал Дагестан – 3,23 млн человек, в Чеченской Республике проживает 1,55 млн человек. В Кабардино-Балкарской Республике – 905,46 тыс. жителей, в Республике Ингушетия – 527,2 тысяч, в Карачаево-Черкесской Республике – 468,3 тысяч.

Во время открытия офиса исламского финансирования в Грозном в июле 2024 г. Председатель Юго-Западного банка Сбербанка Анатолий Песенников сообщил, что значительная часть жителей СКФО заинтересована в продуктах исламского банкинга.

«Исламское финансирование - один из самых быстрорастущих сегментов финансового рынка. С прошлого (2023) года запущен тираж продуктов исламского финансирования в СКФО. К примеру, Чечня и Дагестан остаются одними из лидеров по спросу на халяльные дебетовые карты в стране. Открытие офиса исламского финансирования – важный шаг на пути развития этого рынка в России», — сказал Анатолий Песенников.

По законам шариата

Исламский банкинг предполагает ряд ограничений, среди которых — запрет на начисление процентов, ограничение на инвестиции в запрещенные сферы, а также обязательность разделения рисков и доходов между банком и вкладчиком. Запрещены также спекуляции с нематериальными товарами и финансирование деятельности, противоречащей шариату: производство алкоголя, свинины, табака и игорный бизнес.

Исламский банкинг по сути является партнерским финансированием, поскольку в его основе лежит принцип партнерства банка и его клиентов в распределении прибыли и убытков. Согласно Федеральному закону № 417-ФЗ, к партнерскому финансированию можно отнести привлечение денежных средств или иного имущества физических или юридических лиц в форме займа, путем размещения облигаций, приема имущества в доверительное управление или приема вклада в уставный капитал участника эксперимента; предоставление займа физическим и юридическим лицам, финансирование компаний и физлиц путем купли-продажи товаров, в том числе недвижимого имущества, в рассрочку, предоставление имущества в лизинг. Допускается также совместная деятельность по договору простого товарищества, инвестиционного товарищества, выдача поручительств за третьих лиц.

Первые итоги эксперимента

Банк России уже подвел первые итоги эксперимента по партнерскому финансированию. В анкетировании за 9 месяцев 2024 года приняли участие 26 компаний, 20 из которых состоят в реестре участников эксперимента. Портфель сделок по размещению средств составил 2,8 млрд рублей. Такие данные приводит Банк России в «Обзоре рынка партнерского финансирования по итогам анкетирования за 9 месяцев 2024 года». По оценке регулятора, наибольшая доля этих операций (43%) приходится на договоры купли-продажи с рассрочкой платежа.


Мастер-класс «Финансирование проектов по правилам ислама. Исламский банкинг» для студентов Грозненского государственного нефтяного технического университета имени академика М.Д. Миллионщикова. // Фото: grozny.tv

Портфель операций по привлечению средств достиг 3,8 млрд рублей, из них 45% — это операции по расчетным и карточным счетам в банках. Больше половины таких средств принадлежат юридическим лицам.

Основной объем операций партнерского финансирования, отмечает ЦБ, реализуется на территории Республики Татарстан — 84% сделок по размещению средств и 66% сделок по привлечению средств. Также операции по размещению средств активно совершаются на территории города Москвы и Московской области (5% операций), Чеченской Республики (4% операций), Республики Башкортостан (2% операций), Нижегородской области (2% операций) и иных субъектов Российской Федерации.
Операции по привлечению средств активно совершаются на территории Чеченской Республики (10% операций), города Москвы и Московской области (9% операций), республик Башкортостан (2% операций) и Дагестан (2% операций) и иных субъектов Российской Федерации, а также онлайн.

Новые инструменты для российских банков

«Для российских банков и компаний исламское финансирование становится новым инструментом привлечения капитала и управления денежными потоками, — считает финансовый аналитик Михаил Акопьян. — Причем продукты, соответствующие принципам шариата, востребованы не только среди мусульман, например иджара (вид лизинга) или мушарака (вид инвестиционного партнерства банка и клиента). На Северном Кавказе актуальным и востребованным является классическая мурабаха (сделка по продаже товара в рассрочку), которая может заменить и розничное кредитование, и ипотеку. В private banking растет спрос на халяльные инвестиции, а использование сукук (исламских облигаций) открывает гибкие возможности для управления инвестиционными проектами. Таким образом, исламский банкинг – это не просто религиозная альтернатива, а новый финансовый инструмент, отвечающий современным экономическим вызовам».

В Сбере клиентам доступны более 15 продуктов партнёрского финансирования, соответствующие стандартам шариата: дебетовая карта «Адафа», текущий счет «Амана», исламское расчетно-кассовое обслуживание юридических лиц, ипотека «Мурабаха», стратегия доверительного управления «Халяльные инвестиции», БПИФ «Халяльные инвестиции», оборотное финансирование Кард аль Хасан, финансирование «Мурабаха», торговое финансирование, халяльный BNPL, лизинг «Иджара» и др.


В Махачкале офис исламского финансирования Сбербанк открыл в декабре прошлого года. // Фото: сайт администрации города Махачкалы

«Можно с уверенностью сказать, что в равной степени востребованы и розничные, и корпоративные продукты, — пояснил Анатолий Песенников, Председатель Юго-Западного банка Сбербанка. — Это и дебетовая карта, и текущий счет, и инвестиционные продукты для физических лиц. Также это исламское расчетно-кассовое обслуживание, лизинг, оборотное финансирование, факторинг для юридических лиц. Мы прислушиваемся к ежедневно получаемым запросам, поэтому стремимся полностью адаптировать нашу полку к актуальным потребностям клиентов. Наиболее популярными продуктами партнерского финансирования на Северном Кавказе являются исламское РКО и карта «Адафа». На сегодняшний день дебетовую карту оформили более 20 тысяч жителей СКФО. Это почти в 40 раз больше, чем год назад».

Для клиентов сегмента партнёрского финансирования розничные продукты Сбера доступны в любом отделении банка в СКФО, а также в 1,9 тыс. офисов по всей стране. Заявки на продукты для юридических лиц принимают во всех регионах.

В 2024 году первый в России федеральный исламский банкинг запустил Т-Банк. Воспользоваться банковскими продуктами, разработанными полностью с учетом норм шариата, могут жители не только регионов экспериментального закона, но и потребители всех субъектов страны.

«Продукты партнерского финансирования Т-Банка доступны жителям в любой точке России: клиент может оставить заявку на сайте онлайн, а представитель доставит выбранный продукт в любой город, — рассказал Асхат Гиниятов, руководитель направления партнерских финансов Т-Банка. — Сейчас в рамках проекта партнерских финансов Т-Банк предлагает клиентам исламскую дебетовую карту. За полгода с момента запуска этого продукта мы видим высокий интерес к ней со стороны россиян-мусульман. Уже в первые месяцы после запуска более 40 тысяч пользователей стали владельцами карты, что подтверждает ее востребованность. В будущем мы планируем активно развивать направление партнерских финансов в рамках нашей экосистемы, чтобы предлагать клиентам еще больше технологичных и удобных финансовых решений».

Потенциал Северного Кавказа для партнерского финансирования

Участники рынка считают, что у партнерского финансирования в России – хорошие перспективы. Развитие исламского банкинга привлечет существенную долю потребителей в финансовый сектор страны.

«Северный Кавказ – один из ключевых регионов России с высоким потенциалом развития продуктов партнерского финансирования, поскольку здесь проживают миллионы россиян, исповедующих ислам. В соответствии с анализом рынка, количество потенциальных клиентов исламского финансирования в России составляет не менее 7,5 млн человек, и более половины из них уже являются клиентами Сбера», — сообщил Анатолий Песенников.

«У рынка партнерских финансов в России хорошие перспективы, — уверен Асхат Гиниятов. — Это связано, во-первых, с наличием соответствующей законодательной базы, а во-вторых, с большим количеством потенциально заинтересованных в подобных продуктах граждан. Сейчас в нашей стране проживает более 20 миллионов россиян-мусульман, и адаптация финансовых услуг под потребности людей является важным шагом навстречу нашим клиентам. В Т-Банке мы видим большой потенциал развития этого направления, ведь такие продукты не только отвечают запросам аудитории, но и способствуют расширению финансовой инклюзивности».

Эксперты отмечают, что пока что, к сожалению, граждане воспринимают исламский банкинг как услуги только для мусульман. Хотя использование мусульманских банковских продуктов не запрещено представителям других религий и верований.

Еще одно окно возможностей – экспортные операции в страны Востока. Из-за беспрецедентных западных санкций российская экономика переориентирует свой рынок на дружественные страны Азии, Африки, Ближнего Востока, где в основном проживает население, исповедующее ислам. Да и страны СНГ, с которыми активно сотрудничает Россия, также мусульманские: Казахстан, Кыргызстан, Узбекистан, Таджикистан и Туркменистан, Азербайджан. Российские организации, представляющие исламский банкинг, смогут финансировать российский экспорт в дружественные мусульманские страны и выступать партнерами по сделкам со своими зарубежными коллегами в соответствии с нормами ислама.

«Рост интереса к исламскому банкингу в России обусловлен не только увеличением мусульманского населения, но и экономическими факторами – введенными санкциями и частичным разворотом страны на Восток, в сторону Арабского мира и Средней Азии», — отмечает Михаил Акопьян.

Учитывая все эти обстоятельства, группа депутатов и сенаторов во главе с председателем комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолием Аксаковым в марте внесла в Госдуму законопроект о продлении эксперимента по партнерскому финансированию на три года - до сентября 2028 г., сообщает ТАСС. Помимо пролонгации эксперимента, будет расширен перечень разрешенных операций для участников: станет доступно открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц, денежные переводы, а также взаимное страхование имущественных интересов.