88 96 12

Облигации или кредит: как сегодня компании Юга привлекают капитал на развитие бизнеса

810
6 минут

Южные компании активно осваивают альтернативные источники привлечения инвестиций – инструменты фондового рынка, цифровые финансовые активы. Если говорить о банковских кредитах, то в ЮФО и СКФО чаще стали реализовывать проекты по программе льготного кредитования. При этом речь идет об инвестпроектах не только в сфере промышленности, девелопмента, но и туризма, АПК. «Эксперт Юг» побеседовал с представителями банковского сектора, чтобы разобраться в тонкостях финансирования бизнеса.

Облигации или кредит: как сегодня компании Юга привлекают капитал на развитие бизнеса

Сегодня есть множество инструментов для привлечения финансов бизнесу. // Иллюстрация: freepik.com
Поделиться

Рынок высокодоходных облигаций

Наряду с банковским кредитом существуют другие инструменты привлечения финансов бизнесу для своего развития, это - традиционные на российском рынке облигации и набирающие популярность цифровые финансовые активы (ЦФА).

«Стоимость денег при выпуске облигаций сегодня практически сравнялась со стоимостью банковского кредита. Однако при выпуске облигаций компания-эмитент не ограничивает себя одним кредитором, а диверсифицирует источники финансирования в лице сотен и тысяч инвесторов. Облигации дают возможность привлекать денежные средства без обеспечения и залогов. Не стоит забывать и про вторичные выгоды, которые не всегда очевидны: доступ к альтернативному источнику финансирования, укрепление деловой репутации, открытость, маркетинговый эффект, в том числе повышение узнаваемости компании, создание публичной долговой истории и т.д. При этом нужно все же отметить высокую планку входа на рынок: как правило, от 100 млн. руб.»,  — пояснил специалист по инвестиционному консультированию КБ «ГТбанк» Алексей Аверков.

На рынке корпоративного долга присутствуют как лидеры рынка – ПАО «Магнит», ПАО «Россети Юг», так и средние и малые предприятия ЮФО: ООО «Маныч-Агро», ООО «АгроКубань-Ресурс», ООО «Трейдберри», ФЭС-Агро, АО им. Т.Г. Шевченко, ООО «МСБ-Лизинг».
На эту тему
Санкции против Мосбиржи: бегства от долларовой ликвидности к рублевой не случилось 
Поделиться

Новым игроком рынка высокодоходных облигаций стало ООО «Агро-Фрегат» с 3-летним дебютным выпуском серии объемом 200 млн руб. Средства, полученные от размещения облигаций, как заявляла компания, будут направлены на пополнение оборотных средств и инвестиции во внеоборотные активы в рамках основной деятельности. Текущая доходность по облигациям эмитента находится около 22%.
Еще одним перспективным инструментом привлечения капитала на развитие бизнеса может стать рынок цифровых финансовых активов - цифровые аналоги акций, облигаций, займов и векселей, существующих в информационной системе. Рынок регулируется отдельным законодательством, в рамках которого ЦФА включают цифровые права на денежные требования, возможность владения ценными бумагами, участие в капитале компаний.

На Юге России есть и первопроходцы рынка среди предприятий МСБ. Это производитель продуктов питания компания «Трейдберри», разместившая цифровой долг объемом 25 млн руб. на платформе Атомайз. Процентный доход по выпуску выплачивается ежемесячно по ставке 20% годовых. Выпуск доступен розничным инвесторам, включая неквалифицированных.

«Ключевое преимущество ЦФА для эмитентов заключается в упрощении выпуска активов и сокращении числа посредников. Эмиссия ЦФА позволяет компаниям и индивидуальным предпринимателям быстро привлечь дополнительное финансирование за счет массового розничного инвестора. Эмитенты смогут гибко конфигурировать свои ЦФА на основе долговых обязательств, долей в бизнесе, сырья, продуктов или услуг, создавать активы различного объема и сроки, в том числе короткие»,  — прокомментировал Алексей Аверков.

Стоит добавить, что Московская биржа, являющаяся оператором обмена цифровых финансовых активов, ждет роста рынка в 70 –140 раз к 2027–2028 гг. – с текущих 70 млрд. руб. до 5–10 трлн. руб.

Льготные условия для представителей туризма и АПК

Если возвращаться к теме банковских кредитов, то стоит отметить, что в ЮФО и на Северном Кавказе все активнее реализуются проекты по программе льготного кредитования туристической инфраструктуры в рамках нацпроекта «Туризм и индустрия гостеприимства». Льготные кредиты выдаются на строительство или реконструкцию гостиниц и многофункциональных центров, что стимулирует развитие всей туристической отрасли.

По итогам «первой» и «второй» волн реализации госпрограммы Сбер уже финансирует в ЮФО и СКФО 6 проектов на сумму 11,7 млрд рублей. «В прошлом году начали принимать туристов два отеля в Анапе и в Абрау-Дюрсо суммарным фондом более тысячи номеров. К началу этого курортного сезона - ещё два отеля (300 номеров) в Краснодарском крае. В рамках «третьей волны» мы начинаем финансирование ещё 22 отелей и гостиниц суммарной стоимостью 70,3 млрд рублей в восьми регионах Юга России и Северного Кавказа. Так, Сбер профинансирует строительство в Туапсинском районе гостиничного комплекса 5* общей стоимостью более 24 млрд рублей. Помогаем и комплексным региональным проектам: это такие особые экономические зоны как Каспийский прибрежный кластер, горнолыжные всесезонные курорты Кавказа», — рассказал председатель Юго-Западного банка Сбербанка Анатолий Песенников.

Ростовский филиал Россельхозбанка, помимо финансирования проектов по обновлению парка техники и оборудования для аграриев, также реализует инвестиционные проекты по строительству тепличных комплексов, модернизации действующих и строительству новых масложировых предприятий, модернизации предприятий по переработке животноводческой продукции.

«На лучшие условия для привлечения кредитов на развитие сейчас могут рассчитывать проекты АПК из списка приоритетных направлений, согласно Приказу Минсельхоза России, среди которых: проекты молочного скотоводства, бройлерного птицеводства, проекты в сфере селекции в растениеводстве и племенного животноводства, проекты по внедрению искусственного интеллекта и БПЛА в АПК»,  — добавила директор Ростовского регионального филиала Россельхозбанка Лариса Туишева.

молочное скотоводство.jpg
Поделиться

Согласно постановлению Минсельхоза, молочное скотоводство — одно из приоритетных направлений АПК, представители которого могут рассчитывать на лучшие условия кредитования. // Фото: freepik.com

Остается в приоритете поддержка агропромышленного комплекса – как сельхозпроизводителей, так и переработчиков – для КБ «Кубань Кредит». Особенно это стало актуально в последние годы, с курсом на импортозамещение. Банк прокредитовал строительство завода по производству бутилированной воды в Кропоткине, маслоперерабатывающего комплекса в Успенском районе, строительство производственного цеха хлебобулочных изделий в Абинском районе. Стоимость этого проекта - 216 млн руб., в том числе льготный кредит, предоставленный банком при поддержке Минсельхоза России – 150 млн. руб. Финансирование предоставлено на запуск деятельности в области экспедиторских услуг, в том числе приобретение автотранспорта. В проекте стоимостью 316 млн руб. кредитные средства банка - 300 млн руб.

В числе сельскохозяйственных проектов широко представлено развитие садоводства. «Всего с помощью кредитных средств банка профинансирована закладка 1473 га садов и виноградников и строительство фруктохранилищ вместимостью более 45 тысяч тонн. В процессе реализации - строительство фруктохранилища вместимостью 6 тысяч тонн и закладка интенсивного яблоневого сада на площади 12 га в Республике Адыгея. Общая стоимость проекта - более 530 млн руб., в том числе за счет кредитных средств банка - 75%, ввод в эксплуатацию здания фруктохранилища планируется в 2025 году, садов - в 2026-м»,  — рассказала Елена Марущак, руководитель департамента кредитования юридических лиц КБ «Кубань Кредит».

Помимо классического проектного финансирования проектов, садоводческие предприятия всё чаще используют факторинг. «Факторинг востребован южнороссийским бизнесом. По сравнению с аналогичным периодом 2023 года, портфель СберФакторинг в ЮФО в I квартале вырос на 62% до 19,5 млрд рублей. Большую часть портфеля занимают аграрии и садоводческие предприятия с ярко выраженной сезонностью. В этом случае быстрая оборачиваемость товара, увеличение объема и скорости реализации крайне важны. Факторинг позволяет производителям и поставщикам, работающим на условиях отсрочки платежа, получать денежные средства сразу по факту поставки товара, не дожидаясь оплаты от покупателя. Бизнес избегает риска неплатежа и имеет возможность развиваться, расширяя масштабы и географию»,  — пояснила Вера Ложенко, директор по продажам СберФакторинга.

Ростовское подразделение Газтрансбанка, в котором на инвестиции приходится около половины кредитов, активно использует лизинг. «Для решения инвестиционных задач банк финансирует инвестиционные проекты клиентов, предоставляет лизинг как в формате классической финансовой аренды, так и предоставляет возвратный лизинг – возвращает инвестиционные затраты клиенту, потраченные по приобретенному имуществу. Таким образом, мы участвуем банковскими ресурсами в покрытии недостающих ресурсов предприятия в зависимости от потребности клиентов»,  — пояснила исполнительный директор ДО Ростовский Газтрансбанка Яна Гамалей.
0
0
0
0
0
Подпишитесь на каналы «Эксперта Юг», в которых Вам удобнее нас находить и проще общаться: наше сообщество ВКонтакте, каналы в Telegram и на YouTube, наша группа в Одноклассниках .